22 Abril 2024 | Redação

Sony estuda parceria com a Apollo Global para comprar Paramount

Possibilidade da Sony adquirir estúdios da Paramount e formar um grande império de mídia fez ações da Paramount atingirem patamar mais alto desde fevereiro

Depois de a Apollo Global Management, uma importante empresa de investimentos, apresentar uma oferta de US$ 11 bilhões para adquirir a Paramount Pictures e os estúdios de televisão da Paramount, um novo fator, e de bastante peso, pode estar entrando no cenário. A Sony Pictures Entertainment e a Apollo estão discutindo uma parceria para uma oferta conjunta para adquirir os estúdios. As informações foram divulgadas pelo The New York Times e reproduzidas pelo portal Deadline.

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A proposta anterior da Apollo, vale destacar, não recebeu muitas atenções da Paramount, uma vez que o conselho da empresa prosseguiu com conversas mais avançadas com a Skydance. O CEO da Skydance Media, David Ellison, inclusive já assinou um acordo potencial com Shari Redstone, presidente da National Amusements Inc., empresa que possui controle acionário de 77% e direito a voto na Paramount Global. A proposta seria para que um consórcio adquirisse o controle acionário da National Amusements e posteriormente fundisse a Skydance com a Paramount Global em sua totalidade. Redstone, inclusive, chegou a nomear um comitê especial de conselheiros independentes para avaliar a oferta da Skydance.

A principal preocupação da Paramount em relação a oferta da Apollo era relacionada a dúvidas sobre o financiamento da empresa mas, a entrada de Tony Vinciquerra, CEO da Sony Pictures Entertainment, na jogada certamente reduz essas preocupações financeiras, além de acrescentar experiência operacional e capital adicional a já significativa proposta da Apollo.

Sony e Apollo ainda não apresentaram uma proposta oficial, mas inicialmente a proposta seria uma oferta em dinheiro pelas ações em circulação da Paramount, tornando a empresa privada através de uma joint venture. Os termos finais da possível oferta ainda estão sendo elaborados, mas a tendência seria que a Apollo assumisse uma participação minoritária na joint venture, com a Sony se tornando a proprietária majoritária e operando a empresa. Ao contrário da proposta da Skydance, a possível oferta da Sony e Apollo não seria para comprar a National Amusements em sua totalidade.

Em caso de concretização da proposta e, se ela for aceita, a Sony passaria a operar o estúdio Paramount e fundiria o braço de marketing e distribuição do estúdio com seu próprio império de mídia já existente. Especialistas do mercado apontam que uma das principais dúvidas em torno da eventual compra seria saber como a CBS e os canais a cabo da Paramount iriam se encaixar dentro da nova empresa, que criaria uma espécie de colosso de mídia que colocaria um conjunto de canais de TV e estúdios de cinema sob o mesmo guarda-chuva corporativo. Mas, diante do novo desafio, vale ressaltar que Vinciquerra tem experiência em administrar propriedades de TV e estúdios, tendo trabalhado na Fox e na própria CBS.

Apesar de uma possível oferta ainda estar tomando forma e estar em negociação, o mercado financeiro viu a possibilidade com bons olhos. Após serem divulgadas as primeiras notícias da Sony estar entrando na jogada, as ações da Paramount Global subiram 13% na última sexta-feira (19) e atingiram seu ponto mais alto desde o mês de fevereiro.

Ainda sem um horizonte de desfecho para a venda da Paramount, o cenário atual é que nas próximas duas semanas a Skydance estará em uma janela de negociação exclusiva com a National Amusements, enquanto a Apollo fez duas propostas distintas: uma de US$ 11 bilhões para adquirir a Paramount Pictures e os estúdios de televisão da Paramount e outra no valor de US$ 26 bilhões por toda a Paramount Global, incluindo a dívida atual da empresa. A entrada da Sony nas negociações, entretanto, pode mudar todo o cenário e agora nos resta aguardar os próximos episódios e desdobramentos.